A film alapja egy ezer éves kínai legenda.
Két világ létezik, az emberi és a démoni. Bai, a fehér kígyódémon álma, hogy istenné váljon belőle, ezért átváltoztatja magát egy gyönyörű nővé, és az emberi birodalomba utazik. Ott találkozik Qing-gel, a zöld kígyódémonnal, aki mindent lerombol abban a térségben, amelyben ő él. Bai a tó fogsásába ejti, de megígéri neki, hogy 300 év múlva kiszabadítja.
Bai és Xu Xian, az orvos első látásra egymásba szeretnek, és összeházasodnak, de mivel a két világ teremtményeinek tilos ilyen nemi kapcsolatot létesíteniük, ezért titokban tartják azt. Az ő szerelmüket megzavarja Fahai szerzetes, aki úgy tartja, hogy minden démon gonosz. Annak érdekében, hogy fenntartsa a természet egyensúlyát, megpróbálja elpusztítani a démont.