Billy "odaföntről" tért vissza, hogy rendbe tegye a sok galibát, amit életében okozott. Ő kezelte a karneválon a körhintát, s ott ismerkedett meg a szerelmével. Bár egy féltékeny főnök miatt az állását elveszti, a fiatalok összeházasodnak és boldogan élnek, amíg csak... Ám Billy sehol sem talál munkát, s mivel gyermeket várnak, úgy szerez pénzt, ahogy tud: összeáll egy régi cimborával, s a bűn útjára lép.
Molnár Ferenc Liliom című örök klasszikusának amerikai musical-feldolgozása, a Rodgers-Hammerstein kettős népszerű zenei átiratában.