1715-öt írunk, a helyszín a Bahama-szigetek, az első működő demokrácia délen, ahol az ördögi kalóz, Edward Teach, azaz Feketeszakáll (John Malkovich) uralkodik a tolvajokból, törvényen kívüliekből és gaz kalózokból álló gonosztevők birodalmában. A nyomortanyákból és martalócok paradicsomából álló város semmihez sem hasonlítható és növekvő veszélyt jelent a világkereskedelemre. Hogy ez a probléma megoldódjon, Tom Lowe, az álruhás bérgyilkos megbízást kap, hogy eltegye láb alól a briliáns és karizmatikus Feketeszakállt. De minél közelebb kerül Lowe, annál inkább bebizonyosodik számára, hogy ez nem lesz egyszerű küldetés. Lowe teljesen egyetért Feketeszakál politikai eszméivel, akinek tudásszomja nem ismer határokat - és törvényeket sem. De Lowe nem az egyetlen veszélyforrás a kalózok vezetőjének uralmára. Számtalan gonosz riválissal és egy igencsak gyenge ponttal rendelkezik - letagadhatatlan vonzalommal egy szenvedélyes nő iránt.